[Valor Investe] Mais ricos: Fatia de ações e fundos de ações na carteira dos endinheirados diminui no 1º tri

Segundo Smartbrain, queda se deu mais pela desvalorização dos ativos do que por resgates. Levantamento mostra as ações e os fundos preferidos dos ricos em março

Por Naiara Bertão (16/04/2020 )

Riqueza

Quando os investidores mais endinheirados brindaram a chega de 2020 no Réveillon, em seus apartamentos luxuosos ou iates, não esperavam que uma pandemia iria atingir em cheio a saúde de milhões de pessoas e bagunçar a economia e os investimentos. Mas aconteceu e eles viram em março seus rendimentos despencarem.

Levantamento da plataforma de consolidação de investimentos SmartBrain, divulgado com exclusividade pelo Valor Investe, mostra que coronacrise trouxe mudanças para a carteira dos mais endinheirados.

Considerando a fatia que corresponde a aplicações em ações e fundos de ações, por exemplo, ela caiu de 14,92% em dezembro do ano passado para 11,04% em março deste ano.

De acordo com a SmartBrain, isso se deve principalmente porque esses foram os ativos que mais se desvalorizaram em março, com a piora da questão do coronavírus. Desde o Carnaval foram seis “circuit breakers” (interrupção temporária das negociações para conter quedas acentuadas) do Ibovespa, principal índice de renda variável da B3.

Na lista de ações preferidas, as de grandes empresas se destacam, em especial bancos, varejistas e a dupla de commodities Vale e Petrobras.

Carteira média dos mais ricos em março de 2020
Fundos Multimercados: 45,15%
Renda fixa (fundos de investimento e títulos): 33,65%
Ações e Fundos de Ações: 11,04%
Outros: 9,05%
Fundos Imobiliários: 1,11%
Fonte: Big Data SmartBrain

Já os fundos multimercados continuam com o maior espaço nos portfólios, passando de 43,16% em dezembro último para 45,15% em março de 2020. Com exceção de um fundo do BTG, a lista dos fundos mais aplicados em março é composta só por fundos de gestoras independentes, o mesmo comportamento observado nos fundos de ações.

Por sua vez, a parcela de renda fixa nas carteiras – incluindo títulos públicos e privados e fundos, também permanece expressiva, indo de 32,46% para 33,65% no mesmo período. Interessante observar que, entre os fundos de renda fixa que os mais ricos investiram em março, a maioria é de crédito privado, justamente em um mês que 80% dos produtos desse segmento tiveram prejuízo.

Carteira média dos mais ricos em dezembro de 2019
Fundos Multimercados: 43,16%
Renda Fixa (fundos de investimento e títulos): 32,46%
Ações e Fundos de Ações: 14,92%
Outros: 8,36%
Fundos Imobiliários: 1,1%
Fonte: Big Data SmartBrain

O estudo

Como março é fim de trimestre, o estudo Big Data SmartBrain traz informações sobre as ações e dos fundos de investimentos (ações, multimercados, renda fixa e imobiliários) preferidos dos grandes investidores em março, além de um segundo levantamento, trimestral, com a composição média das carteiras de investimento.

O sistema de consolidação de investimentos da fintech SmartBrain processa 210 mil extratos diariamente, que somam mais de R$ 120 bilhões de investidores que contam com a assessoria de consultores e gestores de patrimônio independentes. O estudo é o cruzamento deste enorme banco de dados com o objetivo de identificar tendências de mercado.

Estes investidores analisados no levantamento, em sua maioria, possuem mais de R$ 300 mil e são dos segmentos alta renda ou private, ou simplesmente denominados como “grandes investidores”.

Aqui vale um adendo: Apesar do interesse e recomendação de assessores para esses produtos, isso não quer dizer que eles sejam os melhores ativos. Cada investidor tem objetivos financeiros e perfis de risco diferentes.

Olhar só a rentabilidade, por exemplo, em fundos de investimento, pode ser perigoso, já que retorno passado não é indicador de tendência. Para escolher um fundo é preciso avaliar risco, de quem é o gestor, estratégia de investimento do fundo, taxas (administrativa e performance) e se ele faz sentido na sua carteira.

Fundos e ações preferidos em março

Veja também os ativos que os grandes investidores mais investiram em março de 2020:

Ações

Ações queredinhas dos mais ricos em março

Posição Ação Código de negociação Rentabilidade no mês (Em %) Rentabilidade no ano (Em %) Rentabilidade em 12 meses (Em %) Rentabilidade em 24 meses (Em %) Rentabilidade em 36 meses (Em %)
1 Petrobras PN PETR4 -44,79 -53,64 -48,73 -30,4 2,84
2 Vale VALE3 -2,46 -18,91 -13,24 7,3 59,25
3 ETF Ibovespa BOVA11(*) -31,06 -37,65 -24,46 -15,88 10,46
4 Banco do Brasil BBAS3 -40,23 -46,56 -40,19 -26 -7,29
5 Itaú ITUB4 -27,8 -35,93 -29,05 -23,64 9,34
6 Itaúsa ITSA4 -26,86 -35,66 -21,86 -18,93 27,47
7 Via Varejo VVAR3 -61,77 -52,73 25,12 -35,12 45,71
8 Bradesco BBDC4 -31,93 -42,38 -38,67 -24,56 4,68
9 IRB IRBR3 -70,89 -75,15 -68,02 -27,94 Início 28/07/2017
10 Magazine Luiza MGLU3 -22,82 -18,21 81,27 221,77 1337,2

(*) ETF que replica a carteira do Ibovespa negociado na Bolsa

Fundos de Ações

Fundos de ações queredinhos dos mais ricos em março

Posição Fundo Gestora Rentabilidade no mês (Em %) Rentabilidade no ano (Em %) Rentabilidade em 12 meses (Em %) Rentabilidade em 24 meses (Em %) Rentabilidade em 36 meses (Em %)
1 INDIE FIC FI AÇÕES INDIE CAPITAL -34,41 -37,23 -7,53 3,72 40,96
2 MOAT CAPITAL FIC FIA MOAT CAPITAL -36,5 -42,44 -22,82 -5,18 40,68
3 AZ QUEST AÇÕES FC FIA AZ QUEST INVESTIMENTOS -35,44 -38,53 -24,02 -15,18 17,78
4 ARX INCOME FI EM AÇÕES ARX INVESTIMENTOS -28,19 -33,75 -15,1 0,48 32,68
5 EQUITAS SELECTION FC FI DE AÇÕES EQUITAS -37,96 -41,94 -14,46 4,46 37,44
6 ALASKA BLACK FIC FIA BDR NIVEL I ALASKA INVESTIMENTOS -59,72 -66,52 -56,8 -48,28 -22,38
7 AZ QUEST TOP LONG BIASED FC FIA AZ QUEST INVESTIMENTOS -37,41 -37,6 -17,27 -0,86 35,03
8 ALASKA BLACK INSTITUCIONAL FI AÇÕES ALASKA INVESTIMENTOS -32,19 -38,27 -24,18 -4,32 70,82
9 BTG PACTUAL ABSOLUTO LS FIC FIA BTG PACTUAL -14,82 -15,8 -4,84 5,91 21,67
10 OCCAM FC DE FIA OCCAM BRASIL -27,02 -33,33 -15,87 -4,48 30,78

Observação: Todos fundos de investimentos apresentados no estudo são abertos. Foram excluídos do levantamento os fundos exclusivos e os dedicados a determinados grupos e family offices.

Fundos Multimercados

Fundos multimercados queredinhos dos mais ricos

Posição Fundo Gestora Rentabilidade no mês (Em %) Rentabilidade no ano (Em %) Rentabilidade em 12 meses (Em %) Rentabilidade em 24 meses (Em %) Rentabilidade em 36 meses (Em %)
1 AZ QUEST MULTI MAX FC FI MULTIMERCADO AZ QUEST INVESTIMENTOS -6,58 -3,99 9,39 15,54 36,64
2 AZ QUEST MISTRAL FC FI MULT CRED PRIV AZ QUEST INVESTIMENTOS -5,22 -4,60 -0,80 6,00 15,17
3 OCCAM LS PLUS FC FI MULTI OCCAM BRASIL -2,57 -3,45 8,13 22,64 40,27
4 EXPLORITAS ALPHA AMÉRICA LAT FIC FI MULT EXPLORITAS -37,53 -44,21 -40,93 -30,64 -22,72
5 CLARITAS INSTITUCIONAL FI MULTIMERCADO CLARITAS 1,00 1,65 6,81 13,44 23,28
6 OCCAM EQUITY HEDGE FC FI MULTI OCCAM BRASIL 0,07 0,67 8,33 16,74 29,42
7 PACIFICO MACRO FC FI MULTIMERCADO PACIFICO GESTÃO DE RECURSOS -2,23 -2,44 6,73 13,12 30,56
8 AZ QUEST EQUITY HEDGE FC FI MULTI AZ QUEST INVESTIMENTOS -2,00 -0,58 5,67 12,82 23,65
9 ABSOLUTE HEDGE FC DE FI MULT ABSOLUTE -0,52 -0,54 5,31 11,68 27,81
10 BTG PACTUAL DISCOVERY FI MULT BTG PACTUAL -6,24 -6,42 1,99 4,67 24,26

Fundos de Renda Fixa

Fundos de renda fixa queredinhos dos mais ricos em março

Fundo Gestora Rentabilidade no mês (Em %) Rentabilidade no ano (Em %) Rentabilidade em 12 meses (Em %) Rentabilidade em 24 meses (Em %) Rentabilidade em 36 meses (Em %)
BTG PACTUAL YIELD DI FI REF CRED PRIV BTG PACTUAL -1,96 -1,31 2,51 9,08 18,47
TREND PÓS-FIXADO FC FI RF SIMPLES XP ASSET MANAGEMENT 0,31 0,92 5,16 11,56 20,76
XP REF FI RF REF DI CRED PRIV XP ASSET MANAGEMENT -0,36 0,28 4,37 11,02 20,35
AZ QUEST LUCE FC FI RF CRED PRIV LP AZ QUEST INVESTIMENTOS -5,6 -4,92 -1,30 5,36 14,49
SPARTA PREMIUM FC FI RF REF DI CRED PRIV SPARTA 0,29 0,87 4,93 11,13 20,23
ARX DENALI FI RF CRED PRIV ARX INVESTIMENTOS -1,08 -0,36 4,05 Início 24/08/2018 Início 24/08/2018
PORTO SEGURO FI RF REFER DI CRED PRIV PORTO SEGURO INVESTIMENTOS -1,95 -1,28 2,58 9,23 18,56
CSHG DI PRIVATE FC FI RF REF CREDIT SUISSE HEDGING GRIFFO 0,02 0,62 4,59 10,83 19,86
BRASIL PLURAL YIELD FI RF REF DI BRASIL PLURAL 0,07 0,72 4,82 11,23 20,64
SANTANDER FC YIELD VIP RF REF DI CRED PRIV BANCO SANTANDER -0,55 0,10 4,23 10,79 20,35

Fundos Imobiliários (FIIs)

Fundos imobiliários queredinhos dos mais ricos em março

Posição Fundo Código de negociação do fundo Rentabilidade no mês (Em %) Rentabilidade no ano (Em %) Rentabilidade em 12 meses (Em %) Rentabilidade em 24 meses (Em %) Rentabilidade em 36 meses (Em %)
1 FDO INV IMOB – FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS BCFF11 -20,08 -27,24 -0,85 4,88 Início 01/12/2017
2 CSHG REAL ESTATE FDO INV IMOB – FII HGRE11 -13,12 -21,7 6,35 13,26 39,1
3 KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB – FII KNCR11 -12,98 -13,76 -8,94 -3,16 3,6
4 FDO INV IMOB BRASIL PLURAL ABSOLUTO FDO DE FUNDOS BPFF11 -17,02 -25,34 12,3 3,49 32,71
5 KINEA RENDA IMOBILIÁRIA FDO INV IMOB – FII KNRI11 -9,51 -21,34 6,57 -0,62 21,19
6 FDO INV IMOB – FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND BRCR11 -17,62 -22,95 -1,19 3,14 11,31
7 CSHG BRASIL SHOPPING – FDO INV IMOB – FII HGBS11 -21,68 -25,93 -7,89 4,93 21,09
8 GGR COVEPI RENDA FDO INV IMOB GGRC11 -12,18 -19,46 -4,28 4,22 Início 04/05/2017
9 CSHG LOGÍSTICA FDO INV IMOB – FII HGLG11 -10,34 -22,4 3,51 19,02 62,83
10 FDO INV IMOB SDI RIO BRAVO RENDA LOGISTICA – FII SDIL11 -9,08 -32,52 -3,32 12,16 34,79

Matéria publicada originalmente no Valor Investe: Mais ricos: Fatia de ações e fundos de ações na carteira dos endinheirados diminui no 1º tri

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